Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Тропы Это слово или выражение, употребляемое в переносном значении для создания художественного образа и достижения большей выразительности. При созда...полностью>>
'Документ'
- освоение студентом знаний и умений, необходимых для решения технико-экономических задач при проектировании, строительстве и эксплуатации гидротехнич...полностью>>
'Документ'
013 «Борьба с должниками за жилищно-коммунальные услуги» 1.09. 013 «Борьба с неправомерным ростом тарифов» 5.09. 013, «Сенат. Проблемы ЖКХ» 8.09. 013 ...полностью>>
'Документ'
ЛОТ №1: Земельный участок общей площадью 185 метров квадратных, с кадастровым номером 74:09:1107048:18, расположенный по адресу: Челябинская область, ...полностью>>

Главная > Методические указания

Сохрани ссылку в одной из сетей:
Информация о документе
Дата добавления:
Размер:
Доступные форматы для скачивания:

1.2. Прогнозирование бюджетов проекта

Планирование охватывает все звенья цепочки создания добавленной стоимости в коммерческой организации: закупки, производство, сбыт. Для сопоставимости и выявления значимости каждого фактора в процессе создания новой стоимости (материалы, труд, информация и др.) планирование осуществляется в стоимостных показателях. В зарубежной литературе планирование на основе денежных измерителей затрат и результатов принято называть бюджетированием.

Бюджетирование позволяет:

- согласовать деятельность подразделения внутри компании и подчинить ее общей стратегической цели;

- конкретизировать поставленные подразделениям задачи, а затем проанализировать состояние дел за текущий период путем сравнения плановых и фактически достигнутых показателей;

- реализовать систему управления бизнесом по отклонениям, подобную системе автоматического регулирования в технике;

- выяснить кто несет ответственность за нарушение графика выполнения работ, превышение бюджета, а кто добился экономии и создать в организации систему стимулирования к достижению краткосрочных, среднесрочных и стратегических целей компании.

На этапе технико-экономического обоснования проект рассматривается как мини-фирма, которая не привлекает внешнего финансирования. Для этой мини-фирмы на каждый год периода прогнозирования следует разработать годовые бюджеты, характеризующие движение средств.

Капитальный бюджет и операционный бюджет

Нами будет рассмотрен условный пример прогнозирования бюджетов для прогнозирования чистого потока денежных средств проекта.

Прогнозирование движения средств проекта связано с высокой степенью неопределенности, которая растет по мере расширения горизонта прогнозов. Для целей обоснования инвестиционных решений интервал прогноза составляет один год.

Ниже будет рассмотрен условный пример прогнозирования бюджетов проекта.

Подготовка капитального бюджета проекта

В настоящей курсовой работе сделано предположение о том, что весь объем капитальных затрат в основной и оборотный капитал осуществляется в нулевом интервале планирования. В нулевом интервале осуществляется вся подготовительная стадия для запуска проекта.

Общий бюджет капитальных затрат включает бюджет затрат на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (бюджет НИОКР) и бюджет капиталовложений.

Бюджет НИОКР включает затраты на исследования, разработки новой продукции или технологий производства новой продукции, составляющих

Цели и политика компании

Бюджет по НИОКР


Административный бюджет


Производственная программа

Бюджет капиталовложений


Бюджет продаж


Бюджет прямых материальных затрат


Бюджет прямых затрат на оплату труда

Бюджет прямых накладных производственных затрат


Бюджет произ-водственных затрат


Операцион-ный бюджет


Запланированный доход от продаж

Бюджет денежных средств


Прогноз отчета о прибылях и убытках

Прогноз балансового отчета


Главный бюджет кампании

Рис. 27. Взаимосвязь бюджетов компании


цель и содержание инвестиционного проекта. Цели и содержание инвестиционных проектов можно свести в следующие группы:

- удовлетворение качественно новых потребностей;

- увеличение качества удовлетворения существующих потребностей;

- снижение затрат на удовлетворение потребностей;

- расширение масштабов удовлетворения потребностей;

- поддержание существующих масштабов удовлетворения потребностей (обновление и замена оборудования).

Затраты на НИОКР рассчитывают по сметам или укрупнено, через нормативы (процент от объема продаж, процент от операционной прибыли и др.).

Результатом НИОКР является создание конструкторской и технологической документации, позволяющей изготовить новый продукт или процесс. Затраты на создание такой документации относят к капитальным затратам, которые будут окупаться чистым доходом от реализации новой продукции или процессов. В наукоемких отраслях (авиационное и космическое приборостроение, автоматика, телемеханика, средства связи и др.) доля затрат на НИОКР в цене изделий достаточна высокая. Эта доля снижается, если растет объем продаж наукоемких изделий. Поэтому высокие расходы на НИОКР могут себе позволить только крупные компании, имеющие большие объемы продаж.

В настоящей курсовой работе бюджет расходов на НИОКР представлен в форме табл.1.

Таблица 1

Бюджет НИОКР, руб.

Показатели

Исследования

50

Разработки

250

Испытания

100

Создание конструкторской и технологической документации

Административно-хозяйственные расходы

50

50

Общие затраты на НИОКР

500

Следует иметь ввиду, что, если новая технология передается разработчиком какой-то компании покупателю, что автор разработки может оговорить с покупателем размер роялти – постоянный (рентных) платежей части дохода в пользу разработчика. В этом случае для пользователя новой технологии расходы на ее приобретение будут учитываться в виде потока платежей в составе операционных затрат или из прибыли. В настоящей работе такой вариант расчетов не рассматривается. Принято, что расходы на НИОКР относят к 0 интервалу прогнозирования в составе капитальных затрат в размере 500 рублей.

Бюджет капитальных затрат включает долгосрочные вложения, которые будут окупаться чистым потоком денежных средств от операционной деятельности (табл.2).

Таблица 2

Общий бюджет капитальных затрат проекта

Показатели

Затраты на НИОКР (из табл.1)

500

Приобретение земли

570

Подготовка и освоение участия

10

Строительство (здания, сооружения)

480

Приобретение основного оборудования

1500

Приобретение вспомогательного оборудования

300

Монтаж оборудования и пуско-наладочные работы

500

Защита окружающей среды

100

Накладные расходы

300

Резерв

10

Итого затрат в основной капитал

4270

Затраты в оборотный капитал

930

Всего капитальных затрат

5200

При расчете показателей табл.2 приняты следующие допущения: а) затраты на НИОКР в размере 500 р. учитываются в виде капитальных затрат в основной капитал; б) в состав капитального бюджета входят затраты в основной капитал в размере 4270 р. И затраты в оборотный капитал – 930 р. Затраты в оборотный капитал приняты на уровне не ниже половины годовой потребности в оборотных средствах в первом интервале прогнозирования по данным табл.10. Эти затраты необходимы для того, чтобы запустить и поддержать проект до момента, когда операционные затраты будут окупаться выручкой от продаж. Если в составе инвестиций не учитывать потребностей проекта в оборотном капитале, то при реализации проекту будет не хватать средств для того, чтобы профинансировать операционные затраты, пока выручка от продаж (поток поступлений) не достигнет уровня, позволяющего финансировать эти затраты.

Следует отметить, что капитальный бюджет может быть составлен достаточно надежно, поэтому все его параметры отнесены к текущему периоду времени (интервалу 0), для которого известный цены, объемы затрат и другие показатели, необходимые для расчетов. Определение показателей будущих интервалов планирования связан с необходимостью прогнозирования, а значит с вероятностными оценками их значений. Неопределенность будущих значений показателей проекта тем выше, чем шире горизонт прогноза.

Прогнозирование операционного бюджета проекта

Под операционной деятельностью понимают основную деятельность компаний.

Операционный бюджет отражает производственные и непроизводственные (сбытовые и административные) аспекты бизнеса.

Операционный бюджет включает: бюджет продаж, бюджет производства (бюджет прямых материальных затрат, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет накладных производственных расходов), бюджет сбытовых расходов, бюджет административных расходов.

Операционный бюджет включает переменные затраты, которые зависят от объема выпуска и постоянные затраты, которые почти не зависят от объема выпуска.

Бюджет продаж проекта

Бюджет продаж включает в себя прогнозирование денежных поступлений от продажи товаров и услуг. Предполагается, что в течение рассматриваемого года все проданные товары будут оплачены покупателями. Другими словами весь объем дебиторской задолженности покупателей в течение года погашается к концу года. В табл.3 представлен прогнозируемый график ожидаемых денежных поступлений от продаж.

Таблица 3

Прогнозируемый бюджет продаж

Показатели

Интервалы прогноза, год

0

1

2

3

4

5

6

7

Ожидаемый объем продаж, шт.

0

50

80

100

100

100

100

100

Цена реализации, р./шт.

35

35

35

35

35

35

35

Выручка от продаж, р.

1750

2800

3500

3500

3500

3500

3500

Прогнозирование бюджета продаж предполагает решение важнейших стратегических вопросов проекта: о товарах и рынках. Вопрос о том, какие товары продавать на каких рынках и по каким ценам затрагивает проблемы борьбы с конкурентами, которые внимательно следят за изменениями контролируемой доли рынка в отрасли. Компании неохотно ввязываются в ценовые войны, однако препятствуют расширению продаж конкурентов.

Бюджет продаж характеризует главный поток поступлений, определяющий окупаемость средств, вложенных в проект. Для его прогнозирования проводят маркетинговые исследования, включающие прогнозы объемов продаж, цен на товары и услуги, с учетом ответных действий потенциальных конкурентов на различных сегментах рынка. В работе рассматривается продажа одного продукта на одном рынке



Похожие документы:

  1. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Экономика предприятия» Издательство

    Методические указания
    ... университет» Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Экономика ... курсовой работы, а также методические указания по ее выполнению. Предназначено для студентов заочной формы обучения специальности «Финансы и кредит ...
  2. Методические рекомендации для выполнения курсовой работы по дисциплине «Экономическая теория» для студентов

    Методические рекомендации
    ... Методические рекомендации для выполнения курсовой работы по дисциплине « ... курсовой работы; консультации и помощь студентам по раскрытии темы, стилю написания и оформления работы; рецензирование выполненной работы, указания по ... Т.М.»Финансы и кредит»: ...
  3. Методические рекомендации по выполнению курсовых работ по дисциплине «Макроэкономика» методические указания по написанию курсовой работы

    Методические рекомендации
    ... МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ По выполнению курсовых работ по дисциплине «Макроэкономика» МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО НАПИСАНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ Курсовая работа является самостоятельной работой ... Государственные финансы. Методы ... системе. Кредит и его ...
  4. Методические указания к выполнению курсовой работы 1-25 01 04

    Методические указания
    ... высшего образования) Кафедра финансов Теория финансов (название дисциплины) Методические указания к выполнению курсовой работы 1-25 01 04 Финансы и кредит (код специальности ...
  5. Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине финансы и кредит

    Методические указания
    ... А.Н., Фомкина В.И. Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине ФИНАНСЫ И КРЕДИТ Москва 2005 г. 1. ЗАДАНИЕ и технология выполнения курсовой работы. Цель работы – освоить методы расчетов по кредитам ...

Другие похожие документы..