Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Структурная схема установки приведена на рис. . Персональный компьютер, с установленным программным обеспечением AC1131 по последовательному порту RS2...полностью>>
'Документ'
В работе дается генезис эволюционного подхода в его применении к анализу экономических процессов, а также рассматривается понимание сути этого подхода...полностью>>
'Рабочая программа'
Рабочая программа разработана доцентом кафедры политэкономии и теории предпринимательства ПетрГУ, к.э.н., доцентом Коневым Иваном Петровичем на основе...полностью>>
'Программа дисциплины'
НИУ ВШЭПрограмма дисциплины Стратегический анализ деятельности предприятия для направления 080300.68 «Экономика» магистерская программа «Финансы» подг...полностью>>

Главная > Учебник

Сохрани ссылку в одной из сетей:
Информация о документе
Дата добавления:
Размер:
Доступные форматы для скачивания:

Головань С. И., Спиридонов М. А.

БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ И ИНВЕСТИРОВАНИЕ

УЧЕБНИК

ДЛЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СПЕЦИАЛЬНОСТЕЙ

ВЫСШИХ УЧЕБНЫХ ЗАВЕДЕНИЙ

Головань С. И., Спиридонов М. А.

БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ И ИНВЕСТИРОВАНИЕ

УЧЕБНИК

ДЛЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СПЕЦИАЛЬНОСТЕЙ

ВЫСШИХ УЧЕБНЫХ ЗАВЕДЕНИЙ

Рецензенты:

Золотарев В. С., д.э.н., профессор, заслуженный деятель науки РФ, заведующий кафедрой «Финансовый менеджмент» Ростовского государственного экономического университета «РИНХ»

Некрасова И. В., к.э.н., доцент, заведующий кафедрой финансов и кредита Ростовского института (филиала) Российского государственного торгово-экономического университета

Головань С. И., Спиридонов М. А.

Бизнес-планирование и инвестирование. Учебник. Ростов н/Д, Феникс, 2008. – 302 с.

Необходимость качественного преобразования российской экономики на принципиально новых основных обусловливает объективную необходимость широкого использования бизнес-планирования в целях улучшения рыночного функционирования российских предприятий.

В книге рассматриваются наиболее важные проблемы в данной области, а именно: понятие, сущность, стратегия развития бизнес-планирования, механизм его формирования. Дается методика составления бизнес-плана, раскрывается процесс его реализации, бизнес-диагностика предприятия, показываются учет рисков, роль конкуренции и инновации в бизнес-планировании. Рассматриваются особенности отечественного опыта в данной области, отмечаются наиболее часто встречающиеся ошибки при составлении и практическом воплощении в жизнь бизнес-планов и методы их устранения. Указываются формы финансирования инвестиционных проектов. Приведены принципиальная схема и методы оценки эффективности бизнес-проектов. Проанализированы различные факторы, влияющие на расчет чистой текущей стоимости проекта, в том числе факторы риска и неопределенности. Рассмотрены методы оценки стоимости бизнеса.

Книга предназначена для преподавателей и студентов экономических вузов. Она также будет полезной для руководителей и менеджеров предприятий, специалистов, бизнесменов, для всех изучающих инвестиционный менеджмент.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5

1. БИЗНЕС: ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА ИГРЫ 8

2. ОБЩАЯ КОНЦЕПЦИЯ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ 18

3. СОДЕРЖАНИЕ И ОРГАНИЗАЦИЯ ВНУТРИФИРМЕННОГО ПЛАНИРОВАНИЯ 45

4. БИЗНЕС-ПЛАН И ЕГО СОСТАВЛЕНИЕ 71

5. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕЛОВОЙ БИЗНЕС-СРЕДЫ И ЕГО ПРИМЕНЕНИЕ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ. 95

6. ИННОВАЦИИ КАК ИНСТРУМЕНТ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ 121

7. ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 133

8. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 147

9. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 167

10. УЧЕТ РАЗЛИЧНЫХ ФАКТОРОВ ПРИ РАСЧЕТЕ NPV 194

11. УЧЕТ ФАКТОРА РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЕКТИРОВАНИИ 208

12. ПЛАНИРОВАНИЕ КУЛЬТУРЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 242

13. РОЛЬ КОНКУРЕНЦИИ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ 260

14. КОНТРОЛЛИНГ В СИСТЕМЕ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ 278

15. МЕТОДЫ (ПОДХОДЫ) ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ФИРМЫ (БИЗНЕСА) 289

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 310

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 313

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рынка нереально добиться стабильного успеха в бизнесе, если не планировать эффективно его развитие, не аккумулировать постоянно информацию о собственных перспективах и возможностях, о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов и т.д.

Необходимо точно представлять свои потребности на перспективу не только в материальных, трудовых, интеллектуальных, но и в финансовых ресурсах, что особенно существенно в рыночной экономике. Важно предусмотреть и источники их получения, уметь выявлять эффективность использования ресурсов в процессе работы предприятия. Как следствие – обеспечение его хозяйственной деятельности, осуществляемое на основе плана, является важнейшей задачей для любого менеджера. Обширный опыт зарубежных и российских предприятий доказывает, что недооценка планирования предпринимательской деятельности в условиях рынка, его игнорирование или некомпетентное осуществление приводят к огромным экономическим потерям и в конечном счете к банкротству.

Рынок предъявляет намного более высокие требования к качеству планирования, нежели прежняя система директивного планирования, поскольку при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия хозяйственной деятельности, в том числе и за просчеты в планировании, ответственность несет непосредственно предприятие. В случае неспособности учитывать неблагоприятно складывающуюся рыночную конъюнктуру оно оказывается неплатежеспособным и подлежит ликвидации со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Главная цель, которую преследует предприятие  достижение максимума прибыли при минимуме затрат. План фирмы способствует решению этой задачи, определяя наиболее выгодные источники финансирования и рациональные направления расходования средств, обеспечивая устойчивое положение предприятия на рынке.

Отдельные предприятия способны добиться некоторого успеха, не затрачивая большого труда на планирование. Планирование само по себе не гарантирует успеха. Но планирование может обеспечить немало важных и благоприятных факторов для предприятия.

Современные темпы изменения и наращивания объемов знаний настолько велики, что планирование представляется единственным способом реального прогнозирования будущих проблем и возможностей. Планирование обеспечивает также основу для принятия эффективных управленческих решений когда известно, чего организация хочет достичь, легче найти наиболее подходящие действия. Планирование способствует снижению рисков при принятии решений. Принимая обоснованные плановые решения, руководство уменьшает риск ошибок, обусловленных ошибочной или недостоверной информацией о возможностях предприятия или о внешней ситуации. Планирование служит для формулирования и достижения ключевых целей в рамках организации.

Поскольку планирование является нормой любой предпринимательской деятельности, с развитием рынка и в России необходимость планирования бизнеса стала очевидной. Бизнес-план выступает как объективная оценка результатов рыночной деятельности компании и, в то же время как необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В плане характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, и определяются пути и методы их решения. Отсюда бизнес-план выступает одновременно в качестве поисковой, научно-исследовательской и проектной работы.

Не будет преувеличением назвать бизнес-план основой управления не только конкретным коммерческим проектом, но и всем предприятием. Благодаря бизнес-плану у управляющего появляется возможность взглянуть на предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес-плана, включающий деятельный анализ экономических и организационных вопросов, постоянно побуждает мобилизоваться. Целью такого плана может быть получение кредита, привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров фирмы, оценка ее рыночного положения достижение необходимых результатов по объемам сбыта продукции и др.

Реализация функции бизнес-планирования объективно затрагивает необходимость изучения основ инвестирования, ведь как правило, бизнес-план связан с реализацией какого-либо проекта, предполагающего вложение средств. В этой связи должны быть исследованы вопросы финансирования бизнес-проекта, в том числе определение необходимого объема вложений, способов финансирования.

Вложение инвестиционных ресурсов в реализацию бизнес-проекта предполагает проведение предварительного анализа проекта. Учитывая, что инвестиционный проект реализуется во времени, необходимо изучение содержания работ, проводимых в рамках инвестиционного цикла. Одной из важнейших работ, выполняемых на подготовительной стадии инвестиционного проектирования, является проектный анализ, логика которого опирается на схему и принципы оценки бизнес-проекта.

Важным элементом проектного анализа является финансовый анализ. Он предполагает описание денежных потоков инвестиционного проекта и расчет показателей его эффективности. В связи с многовариантностью расчетов и наличием конкурирующих проектов в финансовом анализе должен быть предусмотрен учет различных осложняющих факторов таких, как инфляция, налогообложение, амортизация и т.д. Большой практический интерес представляет также учет фактора риска и неопределенности в инвестиционном проектировании, что позволяет обосновать норму дисконта, использующуюся при расчетах при расчетах показателей экономической эффективности в финансовом разделе бизнес-плана.

Бизнес-план  многоплановый управленческий инструмент. Он предусматривает решение как стратегических, так и тактических задач, независимо от его функциональной ориентации, в том числе: организационно-управленческая и финансово-экономическая оценка состояния предприятия; выявление потенциальных возможностей бизнеса, анализ сильных и слабых его сторон; формирование инвестиционных целей на планируемый период.

В бизнес-плане обосновываются общие и специфические элементы функционирования предприятия в условиях рынка, выбор стратегии и тактики конкуренции, провидится оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.

Бизнес-план обеспечивает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения товара на рынок, ценах, возможной прибыли, основных финансово-экономических результатах деятельности предприятия, выявляет зоны опасностей, предлагает пути их ограничения. Подобный план используется независимо от сферы деятельности, масштабов, вида собственности, организационно-правовой формы компании. В нем находят свое решение как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные, в частности, взаимоотношениями с другими фирмами и организациями.

Инициаторами разработки и реализации бизнес-плана являются юридические и физические лица, осуществляющие предпринимательскую и инвестиционную деятельность, условия и результаты которой анализируются и прогнозируются в подобном плане. Разработчиками бизнес-плана выступают обычно фирмы, специализирующиеся а области консалтинга, маркетинговой деятельности, проектирования. Нередко привлекаются аудиторские фирмы и эксперты.

В постоянно преобразующемся деловом мире для бизнеса открывается сейчас множество новых возможностей. Бизнес-планирование помогает менеджеру не упустить их и использовать для преобразования и повышения эффективности деятельности на рынке.

1. БИЗНЕС: ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА ИГРЫ

1.1 Бизнес и его участники

1.2 Бизнес как система

1.3 Основные правила игры и эволюция форм бизнеса

1.1 Бизнес и его участники

Слово "бизнес" (англ. business) означает любое занятие, дело, приносящее доход. Человек, занимающийся бизнесом,  это бизнесмен (англ. businessman), то есть делец, коммерсант, предприниматель. Бизнес является коммерческим делом предприимчивых людей, приносящим им прибыль. Если же кто-то занимается важным и благородным делом не с целью извлечения выгоды, то говорят о благотворительности.

Таким образом, бизнес это приносящая доход деятельность граждан, имеющих собственность. Кроме того, бизнес  это и совокупность отношений между всеми его участниками, образующими команду единомышленников с целью получения дохода, прибыли, развития фирмы, предприятия, организации. Участниками бизнеса выступают следующие группы людей:

1 группа. Собственно предприниматели, то есть лица, осуществляющие инициативную деятельность на свой страх и риск, под свою экономическую и юридическую ответственность, а также коллективы предпринимателей, образующих союзы, ассоциации и т.п.

Деловой интерес участников бизнеса первой группы  получение доходов  реализуется через производство и продажу продукции (товаров и услуг). В процессе своей деятельности они вступают во взаимные деловые отношения, а также в отношения с другими участниками бизнеса, образуя в итоге сферу предпринимательского бизнеса. Последний включает три компонента: производство продукции, коммерцию (торговлю) и коммерческое посредничество.

Бизнес нельзя сводить лишь к коммерции (торговле) и коммерческому посредничеству. Бизнес  это прежде всего производство, составляющее основу любой экономики. Нельзя также отождествлять коммерцию, посредничество со спекуляцией. В любой стране с развитой рыночной экономикой спекуляция есть не что иное, как форма коммерческих действий, при которой потребитель оказывается лишен возможности выбора и вынужден приобретать товары и ус­луги по завышенным ценам.

2 группа. Индивидуальные и коллективные потребители продук­ции, предлагаемой предпринимателями, а также коллективы потребителей, образующих свои союзы, ассоциации и т.п.

Деловой интерес участников бизнеса этой группы  приобретение товаров и услуг  реализуется посредством налаживания контактов с производителями и продавцами продукции на основе взаимной выгоды. Если для предпринимателей выгодой является доход, то для потребителей  товар или услуга, удовлетворяющие их потребности. Реализуя свои потребительские интересы, эта группа участников образует сферу потребительского бизнеса.

3 группа. Работники, осуществляющие трудовую деятельность по найму, на контрактной или иной основе, а также их профессиональные союзы.

Деловой интерес участников бизнеса третьей группы  извлечение доходов  реализуется посредством работы в фирме, организации, на предприятии на контрактной или иной основе. Если для предпринимателей выгодой в сделках является конечный доход фирмы, то для наемных работников  личный доход, получаемый в результате выполняемой работы. Реализуя свои интересы, данная группа участников образует сферу трудового бизнеса.

4 группа. Государственные органы, учреждения и организации, ко­гда они выступают непосредственными участниками сделок (предоставление правительственных заказов предпринимателям, определение цен, состава и объемов льгот при их выполнении и др.). В этом случае государственные органы являются равноправными партнерами других участников бизнеса.

Деловой интерес участников этой группы  осуществление общегосударственных программ: научно-технических, научно-производственных, социальных и других в целях удовлетворения потребностей как государства в целом, так и всех его граждан. Принцип взаимной выгоды при таких сделках следующий. Фирмы, организации, предприятия стимулируются государством для участия в этих программах, а государство получает возможность реализовать их на практике, образуя в конечном счете сферу государственного бизнеса.

1.2 Бизнес как система

Что означает для бизнеса быть системой? Бизнес представляет собой явление, наделенное четырьмя свойствами: целесообразности, целостности, противоречивости и активности.

  • Целесообразность означает, что бизнес любому элементу внутри него придает рациональную направленность на объединяющее эти элементы начало  получение дохода, прибыли. Высшие цели бизнеса обычно выводят из требований так называемого закона свободной конкуренции. Высшие цели, в свою очередь, подразделяются на более конкретные цели, выступающие средствами получения первых. Так, например, если высшей целью фирмы является получение прибыли, то для ее реализации нужно развивать техно­логию. Тогда эта цель технологического развития фирмы становится средст­вом для получения прибыли.

  • Целостность означает, что бизнес пронизывает все сферы, секторы, территории и элементы экономики в той мере, в какой это необходимо для полной реализации его высшей цели  увеличения прибыли и доходов. Иначе говоря, бизнес должен свободно проникать в те сферы, которые для него являются жизнеобеспечивающими в данных конкретных условиях. Запреты и ограничения на деятельность предпринимателей должны быть сведены до разумного уровня. Бизнес нельзя представить без своей среды и своих "главных органов": конкуренции, инфраструктуры (бирж, банков, информационных систем, акционерных обществ, фирм, консалтинговых и аудиторских компаний и др.), менеджмента, маркетинга, финансовой системы, права.

  • Противоречивость означает, что бизнес должен быть "соткан" из противоречий, ибо они  источник всякого развития. В бизнесе можно наблюдать множество противоречий: между предпринимателями и наемными работниками, потребителями и производителями, предпринимателями и профсоюзами или органами государственной власти. В нормальных условиях все эти противоречия служат источниками развития бизнеса, укрепления и упрочнения его целостности. Однако в конфликтных ситуациях, которые выходят из-под разумного общественного контроля, возможны и известны полные исторического драматизма события, не только не укрепляющие, а наоборот, значительно ослабляющие систему бизнеса. Это социально-политические перевороты, гражданские войны, национальные и религиозные потрясения. Они приводят порой к полной утрате основополагающих начал бизнеса: ча­стной собственности, конкуренции и экономической свободы гражданина. Ведь что такое в сущности бизнес? Это деятельность свободного человека, полновластно распоряжающегося своей собственностью, развивающего свое дело на основе конкуренции с другими его контрагентами и в конечном счете получающего прибыль по праву, труду, способностям и удаче.

  • Активность означает, что бизнес  явление социальное, тесно связанное с социальными системами, деятельностью людей. Каждый из предпринимателей должен свободно и на правовой основе выбирать свое дело, не нанося противоправного ущерба другим людям, не мешая им развивать инициативу и свой бизнес. Разумная активность деловых людей реализуется обычно в богатстве индивидуумов и общества, размерах валового национального продукта страны, республики, уровне жизни граждан, экономической мощи государства, привлекательности той или иной страны для проживания в ней и т.п. Конечно, то, о чем мы сейчас говорим, скорее можно отнести к модели бизнеса, понимаемого в идеале. На практике бизнес приносит не только "розы", но и "шипы". Официальному, разрешенному законом бизнесу противостоит теневой. В случае грамотного подхода к развитию сферы бизнеса в составе теневого бизнеса обычно остается торговля наркотиками, оружием и другие сферы, запрещенные государством или находящиеся в его исключительной монополии. С теневым бизнесом ведется борьба во всех развитых странах мира.

Таким образом, общество должно предоставить любому человеку право и возможность стать бизнесменом, предпринимателем. Но оно обязано и предупреждать, либо свертывать те сферы негласного предпринимательства, которые наносят гражданам социальный ущерб, ведущий к их полной или частичной деградации.



Похожие документы:

  1. Учебник Третье издание

    Учебник
    ... Учебно-методическим объединением университетов России в качестве учебника для студентов экономических специальностей высших учебных заведений ... бизнеса и государства основывалось на принципах обратной связи через механизм индикативного планирования ...
  2. Учебника для студентов высших учебных заведений

    Учебник
    ... в качестве учебника для студентов высших учебных заведений Москва " ... капитал организации, инвестированный в персонал. ... Необходимость специально инициировать ... всего для целей проектирования и бизнес-планирования. ... сложившимися социально-экономическими, по ...
  3. Герчикова И. Н. Г41 Менеджмент: Учебник. 3-е изд., перераб и доп

    Учебник
    ... высшему образованию в качестве учебника для студентов экономических специальностей высших учебных заведений ... Бизнес-план - основа успеха. Практическое пособие. - М.: Дело, 1994. 2. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование ... инвестирования. Для ...
  4. Фатхутдинов Р. А. Ф27 Разработка управленческого решения: Учебник для вузов. 2-е изд., доп

    Учебник
    ... УЧЕБНИКА для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности и направлению МЕНЕДЖМЕНТ ЗАО "Бизнес ... портфеля для инвестирования в ... планирования; 8) обеспечение обратной связи системы планирования в цикле управления; 9) экономическая ...
  5. Сажина М. А., Чибриков Г. Г. Экономическая теория. Учебник для вузов

    Учебник
    ... учебника для студентов высших учебных заведений Издательство НОРМА Москва, 2001 Авторы учебника: М. А. Сажина, доктор экономических ... 162 § 5. Планирование и выработка ... крумный бизнес; многообразие ... Специально для ... средства для инвестирования. Предпри ...

Другие похожие документы..