Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
О внесении изменений в Положение о системе оплаты труда работников государственных бюджетных и казенных учреждений здравоохранения Пензенской области,...полностью>>
'Исследование'
3 Структуру и штаты отдела утверждает директор предприятия, исходя из условий и особенностей производства, а также объема работ, возложенных на отдел....полностью>>
'Документ'
Москва Местонахождение банка г....полностью>>
'Документ'
Воспринять слово Л. К. Чуковской как явление современности, ее личность как пример настоящей гражданственности и патриотизма, верности подлинным ценно...полностью>>

Главная > Учебник

Сохрани ссылку в одной из сетей:
Информация о документе
Дата добавления:
Размер:
Доступные форматы для скачивания:

интеграции - сближение национальных экономик и обеспечение совместного решения

экономических проблем.

В современном мире мы встречаемся с двусторонним и многосторонним регулированием

международных экономических отношений. В свою очередь, последнее может быть

региональным и глобальным.

Регулирование на двусторонней основе может охватить множество вопросов, но оно

неизбежно оказывается ограниченным, не соответствующим достигнутой ступени

интернационализации капитала и производства. Воздействие на международные

экономические отношения можно оказывать лишь многосторонним регулированием на

глобальной или региональной основе. Однако межгосударственное глобальное

регулирование (ВТО, МВФ и другие формы) до сих пор затрагивало какую-то одну

сторону международных экономических отношений (внешнеторговые, валютные

отношения, например). Несоответствие такого рода регулирования достигнутой

ступени интернационализации капитала и производства также очевидно: невозможно

регулировать один элемент этих отношений, не затрагивая других, поскольку

международные экономические отношения едины. Следовательно, специфика

региональной интеграции (особенно ее западноевропейской модели) заключается в ее

универсальности, комплексности, в ее многостороннем характере. Западно-

европейская интеграция ориентируется на унификацию систем регулирования в рамках

группировки государств.

§ 4. Регионализация рынков и интеграционные процессы

427

Формы региональной экономической интеграции. Формами региональной экономической

интеграции являются: 1) зона свободной торговли; 2) общий рынок; 3)

экономический и валютный союз.

Зона свободной торговли предполагает отмену таможенных пошлин, количественных

ограничений в торговле для стран - членов соглашения о ее создании. Ограничения

применяются только в отношении "посторонних". Общий таможенный тариф не

предусматривается, но постепенно уровни национальных тарифов выравниваются, так

как "посторонние" используют разноуровневую таможенную защиту в своих интересах.

Общий рынок обеспечивает свободное движение товаров, капиталов и рабочей силы

между странами-участницами. Общий таможенный тариф ограждает рынок от

"посторонних".

Экономический и валютный союз предполагает унификацию мер регулирования

экономики (единая бюджетная и налоговая политика, общая индустриальная политика)

стран-членов, создание общих органов регулирования банковской системы и валютных

отношений.

Наиболее далеко по пути интеграции продвинулась Западная Европа, переходящая на

ступень экономического и валютного союза. С 1993 г. начал действовать Единый

рынок Западной Европы. Устраняются оставшиеся препятствия для свободного

передвижения товаров, капиталов и рабочей силы. К 1998 г. будет создан единый

центральный банк. К 1999 г. национальные валюты будут вытеснены коллективной -

"евро". Предполагается, что через 10 лет органы Единого рынка будут

контролировать 80% экономического и социального законодательства стран-членов.

В рамках Единого рынка разработана общая социальная программа: общеевропейский

уровень заработной платы, участие представителей трудящихся в советах директоров

фирм, гармонизация налогов. Однако реализация соглашения о Едином рынке (так

называемых "Маастрихтских соглашений") встретилась с серьезными трудностями.

Борются два направления. Одно отстаивает лозунг "Европа отечеств", предлагая

провести дальнейшую либерализацию рынка без коллективного регулирования

экономических процессов. Оно выступает против единого банка, евровалюты,

принятия единой социальной программы. Другое направление борется за создание

Соединенных Штатов Европы, за переход от национальных государств к

конфедеративному с едиными экономической, внешней, оборонной политикой и

политикой безопасности. Вероятно, развитие пойдет по второму направлению.

Национальные государства с большим трудом отказываются от части своего

суверенитета в пользу коллективного органа. Однако преимущества объединения

перевешивают недостатки. Считается, что Единый рынок прибавит в среднем 4,5% к

ВНП западно-европейских стран.

Общеевропейский дом. В качестве первой ступени реализации этой идеи образовано

Европейское экономическое простран-

15*

J

428_______|_______Глава 20. Международное движение капитала

ство (ЕЭП). В него вошли 12 стран ЕЭС и страны - члены европейской Ассоциации

свободной торговли (за исключением Швейцарии). В ЕЭП ликвидируются таможенные и

другие ограничения для движения товаров, капиталов и рабочей силы. В нем будут

действовать правила и условия Единого рынка.

На. следующей ступени строительства Общеевропейского дома предполагается

распространение интеграционных процессов на страны Восточной Европы.

Между Россией и Европейским союзом заключено Соглашение о партнерстве и

сотрудничестве. Это первый международный правовой документ, основывающийся на

принципах равноправия и отказа от дискриминаций в сфере сотрудничества между

Россией и Западом. В Соглашении учтен переходный характер экономики России.

Процесс адаптации внешнеэконо-. мических связей России с Европейским союзом

завершится к 1999 г. Предусматривается постепенная реализация свободного

движения товаров, услуг, капиталов, рабочей силы между Европейским союзом и

Россией.

Временное соглашение о торговле, подписанное в феврале 1996 г., определяет режим

торговли товарами, правила стандартизации, конкуренции, защиты прав

интеллектуальной собственности. Отменяются квоты на ввоз в страны ЕС российских

товаров, за исключением текстиля, стали, ядерных материалов, по которым имеются

отдельные соглашения.

В сентябре 1993 г. был подписан Договор о создании экономического и валютного

союза стран СНГ. В нем участвуют 10 стран: Азербайджан, Армения, Беларусь,

Кыргызстан, Молдова, Таджикистан, Казахстан, Россия, Узбекистан и Грузия. В

рамках экономического союза созданы координационные органы, заключен договор о

коллективной безопасности.

Россия подала заявку на участие в Тихоокеанско-Азиатской экономической

интеграции, .объединяющей страны, расположенные на побережье Тихого океана.

Новые региональные группировки прогрессивно воздействуют на мировую экономику.

Однако появляются опасения, что принципы открытой, многосторонней торговой

системы под руководством ВТО будут нарушены небольшим количеством крупных,

относительно закрытых региональных блоков. Экономическая политика, использующая

правила происхождения товара1, управляемой (регулируемой) торговой системы и

гармонизации (унификации) стандартов, может быть использована для дискриминации

тех стран, которые не являются участницами региональных группировок.

1 Доля компонентов национального происхождения в издержках не должна опускаться

ниже определенного предела, например 40%. Правило ограничивает объем

компонентов, ввозимых из-за границы, и стимулирует национальное производство.

§ 4. Регионализация рынков и интеграционные процессы

429

Контрольные вопросы:

1. Какая связь существует между интернациональным движением товаров и

капиталов?

2. Дайте характеристику эклектической теории интернационального производства.

3. Каковы особенности транснациональных корпораций в 80-90-е годах XX

столетия?

4. Чем объясняется группирование ТНК на мировом рынке?

5. Какова структура притока финансовых ресурсов в Россию?

6. Каковы масштабы иностранных инвестиций в российскую экономику?

7. Какие особенности имеет международная миграция рабочей силы в современных

условиях?

Глава 21 '11 МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА I

v \:

Валюта - это денежные инструменты, используемые в меж- ;• '•

*дународных расчетах. К инструментам международных расче-Н

тов относятся также чеки, векселя и другие платежные доку- ,'

менты. Они оплачиваются либо по предъявлении, либо в течение! I

определенного срока.

§ 1. Валютные системы

Валютной системой называются политика и практика использования инструментов

международных расчетов. История человечества знает несколько валютных систем:

золотой стандарт', золотодевизная (бреттон-вудская), управляемых плавающих

валютных курсов.

Золотой стандарт (1879-1934 гг.). Для этой системы характерны свободная чеканка

золотых монет и их циркуляция, размен банкнот на золото (в слитках и монетах).

Разрешается ввоз и вывоз золота. Количество денег определяется размером

официального золотого запаса. Цена золота фиксированна.

Система золотого стандарта обеспечивает стабильность денежного обращения,

автоматически корректирует состояние платежного баланса. Валютный курс

(пропорция обмена одной валюты на другую) регулируется золотыми точками (рис.

21.1).

На рис. 21.1 по вертикальной оси •отложены доллары, по горизонтальной оси -

фунты стерлингов. Золотой паритет фунта стерлингов и доллара - точка д. В этой

точке 2 долл. обмениваются на 1 ф. ст. Предположим, что в Нью-Йорке недостаток

фунтов стерлингов. До каких пределов может повышаться курс фунта стерлингов?

Насколько может повыситься курс доллара при недостатке их в Лондоне? Курс валюты

отклоняется вверх и вниз от паритета на сумму издержек по страхованию, упаковке

и транспортировке золота. Предположим, что издержки составляют 3% паритета.

Верхняя золотая точка

долл 3

2,06

2,00

1,94

1

О

h

1 ф.ст.

Рис. 21.1. Верхняя и нижняя золотые точки

§ 1. Валютные системы

431

в таком случае будет на уровне 2,06 долл. (точка h), нижняя золотая точка - 1,94

долл. (точка е). В этих пределах американцы будут покупать фунты стерлингов, а

англичане - доллары. Если цена фунта стерлингов превысит 2,06 долл. (2,07; 2,08;

2,09 ...), выгоднее вывезти в Лондон золото и обменять его на фунты стерлингов.

Если англичанину будут предлагать доллары по цене ниже, чем 1,94 долл. за 1 ф.

ст., он предпочтет вывезти в Нью-Йорк золото.

Как функционирует система золотого стандарта? Предположим, что платежный баланс

США с Англией складывается с дефицитом. Американцы вывезли из Англии товаров

больше, чем ввезли в нее. Дефицит платежного баланса покрывается золотом.

Американцы не могут изменить валютный курс, чтобы привлечь больше фунтов

стерлингов из-за его (валютного курса) фиксированности. Представление о

функционировании системы золотого стандарта дает рис. 21.2.

Цена фунтов

стерлингов,

долл.

Количество

фунтов

стерлингов

Рис. 21.2. Достижение равновесия платежного баланса при системе золотого

стандарта

На рис. 21.2 на вертикальной оси отложена цена фунтов стерлингов в долл.; на

горизонтальной оси - количество фунтов стерлингов. При курсе 2 долл. за 1 ф. ст.

равновесие спроса и предложения достигается в точке а, но спрос на фунты

стерлингов возрос. Кривая спроса переместилась вправо вверх (D1-D'). Курс валюты

остается неизменным, и спрос оказывается в точке Ъ. Спрос составит 6,5 ф. ст., а

предложение (S-S) по этому курсу осталось на уровне 3 ф. ст. Таким образом,

дефицит платежного баланса составляет Ь - а.

Происходит отток золота из США. В этой стране уменьшается количество денег.

Уменьшается платежеспособный спрос, а

432_______________Глава 21. Международная валютная система

вслед за этим падают цены. Хорошо это или плохо? Хорошо, так как улучшается

способность США экспортировать товары по низким ценам. Импорт товаров из-за

границы ограничивается, так как прилив золота в Англию увеличивает количество

денег. В Англии происходит рост цен, что затрудняет экспорт из нее товаров.

Система золотого стандарта стихийно корректировала состояние платежного баланса.

Спрос на фунты стерлингов в США возвращается к D-D.

Хотя система золотого стандарта имеет определенные преимущества, ее недостаток

состоит в том, что она не оставляет места для действий государства. Внутреннее

экономическое развитие оказывается полностью подчиненным состоянию платежного

баланса, т. е. внешнеэкономическим связям. К этому добавляется и то

обстоятельство, что система могла функционировать только при наличии золота.

Если страна не добывала его или испытывала отток золота, она переставала

участвовать в системе золотого стандарта.

Итак, на одной чаше весов - стабильность денежного обращения, исключение

инфляции; на другой - зависимость экономики от мирового рынка, отсутствие

свободы выбора во внутренней экономической политике.

А нельзя ли, сохраняя позитивные моменты системы, ослабить ее негативные черты?

Именно этому была призвана способствовать золотодевизная валютная система.

Золотодевизвая (бреттон-вудская) система (1944-1971 гг.). При золотодевизной

системе (свое название она получила, потому что функцию мировых денег могли

выполнять бумажные деньги - девизы) зависимость внутренней экономической

политики от состояния платежного баланса сохранялась. Ухудшение валютных позиций

требовало болезненного макроэкономического приспособления.

При этой системе золото продолжало функционировать в качестве основы системы. Но

единственной валютой, имевшей золотое содержание, был доллар США. Остальные

валюты приравнивались к доллару и через него к золоту. Федеральная резервная

система США в сделках с центральными банками других стран покупала и продавала

золото по фиксированной цене: 35 долл. за 1 тройскую унцию.

Валютные курсы были фиксированными. Состояние валютных отношений

контролировалось Международным валютным фондом (МВФ). В задачи фонда входили

предоставление кредитов для стабилизации* курсов валют, разработка рекомендаций

по оздоровлению финансов, контроль за соблюдением валютных паритетов.

Возникновение золотодевизной системы усилило автономию внутренней экономической

политики государств.

Курс валюты можно было поддержать, используя золото, кредиты МВФ. Но самое

главное, улучшение состояния платежного баланса можно было обеспечить за счет

изменения курса

§ 1. Валютные системы

433

национальной валюты. Золотой стандарт исключал это средство. Бреттон-вудская

система давала возможность национальному государству самостоятельно изменять

курс валюты в пределах 10% паритета. Изменение валютного курса сверх этого

предела требовало согласия МВФ.

К началу 70-х годов золотодевизная система оказалась в состоянии кризиса.

Поддержание фиксированных курсов валют требовало проведения странами - членами

МВФ единой экономической политики. Это оказалось невозможным. Проблемы

создавались и неодинаковыми темпами инфляции в различных странах. Предложение

золота было недостаточным, чтобы обеспечить функционирование системы.

Подрывало данную валютную систему и явление, известное под названием "парадокс

резервной валюты". Резервная валюта представлена национальными валютами (в

основном - это доллар, в меньшей степени - фунт стерлингов), используемыми для

урегулирования задолженности на международных счетах или в качестве резерва для

национальной валюты.

Чтобы валюта стала резервной, она должна быть в наличии и доступна для стран -

участниц международных экономических отношений. Доступность валюты возникает в

случае, когда платежный баланс страны - эмитента резервной валюты сводится с

дефицитом. В этом случае происходит наводнение мирового рынка валютой страны-

эмитента. Но чрезмерное количество долларов за границей и дефицитность

платежного баланса порождают сомнения в надежности национальной валюты и бегство

от нее. Держатели резервной валюты активно обменивают ее на золото.

Противоречия золотодевизной системы привели к необходимости замены ее новой

валютной системой - системой управляемых плавающих валютных курсов.

Система управляемых плавающих валютных курсов (ямайская валютная система) (1971

г.). При новой валютной системе ее связь с золотом юридически была

ликвидирована. Ни одна валюта не имеет золотого содержания и не разменивается на

золото. Возможно, что де-факто связь сохраняется. Значительная часть валютных

резервов национальных государств состоит из золота. Сами по себе бумажные деньги

не могут выполнять основную функцию - меры стоимости, так как практически не

имеют собственной стоимости.

Реформа валютной системы была направлена на устранение доллара как резервной

валюты. Практика показала, что национальная валюта - весьма несовершенный

инструмент для выполнения этой роли. Целесообразнее заменить национальную валюту

коллективной. В современном мире существуют две коллективные валюты: специальные

права заимствования (СДР) и европейская валютная единица (евро).

СДР - несуществующая в материальной форме счетная единица, созданная МВФ в 1968

г. Оценка СДР осуществляется на

434______________Глава 21. Международная валютная система

базе "корзины" валют, включающей: доллар - 42%, западно-европейские денежные

единицы (фунт стерлингов, франк, марка) - 45%, иену - 13%.

Евро создана Европейским экономическим сообществом. Она оценивается на базе 10

валют стран - членов ЕЭС, которые для ее обеспечения депонировали 2800 т золота

(правда, оно существует только в виде записей) и доллары. Из счетной единицы

евро постепенно превращается в реальные деньги - инструменты урегулирования

расчетов. К 1999 г. евро станет единой европейской валютой, контролируемой

Европейским центральным банком.

Попытка заменить доллар коллективной валютой - СДР не получилась. Удельный вес

СДР в урегулировании международных расчетов не превышает 5%.

Доллар сохранил свое положение как резервная валюта. В 70-е годы выживанию

доллара помогло то обстоятельство, что все расчеты за нефть осуществлялись в

долларах. В начале 80-х годов курс доллара повышался из-за установления высоких

ставок процента Федеральной резервной системой США.

Новая валютная система преуспела во введении плавающих валютных курсов. Рамки

независимости внутренней экономической политики от состояния платежного баланса

расширились. Приспособление национальной экономики к внешнеэкономическим

отношениям осуществляется изменением валютного курса.

Колебание валютных курсов подвержено не только стихийным рыночным силам.

Государства оказывают воздействие на движение валютных курсов путем продажи и

закупки валюты. Поэтому данная валютная система предполагает не только

возможность колебания, но и управление валютными курсами.

Плавающие валютные курсы имеют и негативный аспект. Они создают большую степень

неопределенности и непредсказуемости. Поэтому делаются попытки ограничить

колебания валютных курсов в региональном масштабе: Вплоть до 1993 г. европейский

валютный механизм ограничивал колебания валютных курсов рамками ± 2,25%.

В течение шести лет в Западной Европе соблюдалась стабильность валютных курсов.

Но в значительной мере такая стабиль-ность поддерживалась искусственно. Рост

процентных ставок в Германии, экономический спад в Англии, рост внешней

задолжен-ности Италии, высокий уровень инфляции в Испании привели к концу 1992

г. к подрыву европейского валютного механизма, изме-нению валютных курсов,

выходу итальянской лиры и английского фунта стерлингов из европейской валютной

системы. С 1993 г. для придания большей гибкости европейской валютной системе

курсы национальных валют могут колебаться в пределах 15%.

Поддержание стабильности валютных курсов должно опи-раться на меры совместного

регулирования национальной эко-номики. Нестабильность валюты является

проявлением нестабильности экономической структуры.

§ 2. Структура платежного баланса

435

§ 2. Структура платежного баланса

Платежный баланс представляет собой разницу между общей суммой платежей (выплат)

иностранным государствам и общей суммой, полученной от иностранных государств в

течение определенного периода. Платежи и поступления включают золото, стоимость

товаров и услуг (фрахт, страховые платежи), расходы и доходы от туризма,

движение капиталов (кредитов и инвестиций), выплаты процентов, дивидендов и

основной суммы кредитов. Позитивный, или активный, платежный баланс -

поступления превышают выплаты; негативный, или пассивный, - обратное соотношение

между поступлениями и выплатами, т. е. выплаты превышают поступления. В

последнем случае образуется дефицит платежного баланса.

Состояние платежного баланса в значительной мере определяет валютный курс.

Платежный баланс имеет сложную структуру. Он состоит из баланса по текущим

операциям, баланса по счетам долгосрочных капиталовложений (отток и приток

капитала) и баланса по счетам краткосрочных капиталовложений. Баланс по текущим

операциям, в свою очередь, состоит из торгового баланса и баланса услуг, а также

баланса трансфертных платежей (перевод доходов на иностранные инвестиции,

пенсии, переводы иммигрантов).

Рассмотрим платежный баланс Японии 1990 г. (табл. 21.1).

Таблица 21.1 Платежный баланс Японии 1990 г.

Баланс по текущим операциям Торговый баланс

Экспорт товаров

Импорт товаров Баланс услуг

Экспорт услуг

Импорт услуг ч Баланс товаров и услуг Баланс трансфертных платежей

II. Баланс по счетам долгосрочных капиталовложений

III. Основной баланс (I 4- II)

IV. Баланс по счетам краткосрочных капиталовложений

V. Ошибки и упущения

VI. Итоговый баланс

+35,8 +63,9 +280,2

-216,3

- 22,6

+41,3

-5,5

-43,5

-7,7 +21,4

-21,0

-7,3

* Данных нет.

436________________Глава 21. Международная валютная система

Платежный баланс Японии достаточно благополучен. Она вывозит больше товаров, чем

ввозит. Это свидетельствует о конкурентоспособности экономики. Однако постоянно

положительный торговый баланс вызывает острую критику ее партнеров по внешней



Похожие документы:

  1. Рабочая программа учебной дисциплины экономическая теория по направлению 080100. 62 «Экономика»

    Рабочая программа
    ... . Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Норма, 2005. Собственность в системе категорий экономической теории. Система экономических отношений ...
  2. Методические рекомендации для выполнения курсовой работы по дисциплине «Экономическая теория» для студентов

    Методические рекомендации
    ... . с англ.-М.:Дело,1996.-848с. 22.Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. Учебник для вузов.-М.:Издательская группа НОРМА-ИНФРА .М,1999 ... ВЛАДОС, 2001.-640с.:ил. 28.Экономическая теория: Учебник для студ. Вузов / Науч. ред. и рук. авт ...
  3. «Экономический рост»

    Реферат
    ... . – 432 с.: ил. – (Серия «Учебники для вузов»). 3. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. – М.: Юрайт-М, 2001. 4. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория .Учебник для вузов. – М.: изд-во НОРМА (изд ...
  4. Экономический рост. Источники экономического роста

    Документ
    ... С.В., Некрасов В.Н. и др. Экономическая теория. Учебник для вузов. - М.: ПРИОР. 2000. 7 Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Основы экономической теории. - М.: Экономист. 2003. 8 Экономика. Учебник. Под ред ...
  5. Рабочая программа дисциплины экономика направление (специальность) ооп

    Рабочая программа
    ... . – М.: Дело, 2009. – 808 с. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. – М.: Норма, 2005. – 672 с. Экономическая теория (политэкономия): учебник / под ред. В. И. Видяпина ...

Другие похожие документы..