Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Опасными грузами являются вещества, которые в процессе перевозки, загрузки, выгрузки и хранения могут стать причиной пожара, взрыва, повреждения или п...полностью>>
'Литература'
Тема: Анализ текстов древнерусской литературы: «Слово о законе и благодати», «Моление» Даниила Заточника, «Слово о погибели русской земли», «Повесть в...полностью>>
'Документ'
Выходя из дома, смазывайте нос изнутри оксолиновой мазью или мазью с вифероном, специальными противопростудными бальзамами или просто борным вазелином...полностью>>
'Документ'
Эритромицин, являющийся золотым стандартом среди антибиотиков класса макролидов, обладает высокой активностью прежде всего против грамположительных ко...полностью>>

Главная > Реферат

Сохрани ссылку в одной из сетей:
Информация о документе
Дата добавления:
Размер:
Доступные форматы для скачивания:

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ МИРОВОГО РЫНКА ЗОЛОТА НА РАЗЛИЧНЫХ ЭТАПАХ ЕГО РАЗВИТИЯ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2

2.Экономическое значение мирового рынка золота: исторический аспект 8

3.Экономическое значение мирового рынка золота на современном этапе 32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 43

ВВЕДЕНИЕ

Появление денег как эквивалента стоимости любого товара или услуги в значительной степени способствовало развитию тесных экономических взаимоотношений между странами и универсализации понятий богатства и капитала, надолго закрепив за золотом роль денежного металла и прочно обосновав его место хозяйственной деятельности людей.

По прошествии более тридцати лет со времени отказа мировым сообществом от использования золота в качестве прямого средства расчетов и платежей, определившего его в качестве товара, благородный металл не только не исчез из сферы финансов, но в значительной степени подорожал, подтвердив свойство реальной, а не номинальной стоимости. Этому способствовала глобализация мировой экономики и ее финансового сектора.

С того момента, когда золото единолично утвердилось в роли всеобщего эквивалента, выделившись из многообразия других товаров, сменилось не одно поколение людей, но именно двойственная природа золота как товара и как средства платежа предопределила его триумфальное шествие по всем континентам1.

С развитием человеческого общества видоизменялись функции и роль золота, но оно по-прежнему играет свою особенную роль в системе экономических отношений. Большую часть своей истории человечество жило при биметаллическом стандарте. Но в последние два столетия денежные стандарты стали сменять друг друга с неимоверной скоростью. Моно- или мультиметаллические денежные стандарты представляли собой одну из разновидностей товарных денежных стандартов, которые основывались на серебре, золоте или параллельном обращении обоих металлов.

Золото, выступая в роли международного финансового актива, прошло существенный путь эволюции, обусловивший постепенное развитие его новых форм и модификаций, однако предназначение этого драгметалла – способствовать сохранению покупательной способности денег в противовес инфляции осталось неизменным. Все вышеперечисленные факторы и обусловили актуальность нашего исследования.

Цель исследования – проанализировать экономическое значение мирового рынка золота на различных этапах его развития

В соответствии с поставленными целями решались следующие основные задачи:

- дать понятие и рассмотреть сущность экономического значения мирового рынка золота;

- изучить исторический аспект и трансформацию функций золота в мировой экономике;

- проанализировать экономическое значение мирового рынка золота на современном этапе.

Методы исследования:

- обработка, анализ научных источников;

- анализ научной литературы, учебников и пособий по исследуемой проблеме.

Объект исследования – мировой рынок золота

Предмет исследованияэкономическое значение мирового рынка золота на различных этапах его развития

1. Понятие и сущность экономического значения мирового рынка золота

История золота насчитывает несколько тысячелетий. В течении почти трех тысяч лет золото использовалось людьми в качестве денег, то есть как средство обращения, как мера стоимости и как средство накопления. Кроме того, часть золота использовалась и сегодня используется в чисто производственных целях как в тради­ционных отраслях, в первую очередь, в ювелирной промышленности, так и в новых отраслях, таких как точная электроника, космическая промышленность и другие.

Первоначально золото употреблялось исключительно для выделки украшений, затем оно стало служить средством сбережения и накопления богатств, а также обмена (сначала в форме слитков). Особо важную роль золото всегда играло в денежном обращении. Считается, что первые золотые монеты появились почти одновременно в двух местах: Лидии и Древней Греции (остров Эгина). Это произошло в VIII —VII веках до нашей эры, хотя в виде слитков золото, скорее всего, выполняло функцию денег еще ранее. Уже в VII — VI веках до нашей эры большинство городов Древней Греции чеканили золотые деньги или деньги из сплава золота и серебра. Считается, что наибольшую роль золото играло в греческих городах Малой Азии, в то время, как, собственно, в Греции ведущую роль играло серебро. Ситуация, когда роль денег выполняли два металла — серебро и золото, вообще была очень характерна как для Древнего мира, так и для государств Средневековья. Например, в Древнем Риме использовались как золотые, так и серебряные деньги. Аналогичные системы использовались и во многих других государствах, например, у средневековых франков наиболее распространенными были как серебряные монеты, так и золотые.

Золото и серебро всегда шли рука об руку в мире денег. В Римской империи обращались как золотые, так и серебряные монеты. В Европе, начиная с раннего Средневековья, основу национальных денежных систем составляло только серебро. В XIII веке золотые монеты, ходившие в обращении в Византии и мусульманском мире, вновь вернулись в Западную Европу. Однако их было очень мало, и оценивались они в номинале серебряных монет (чаще всего, в марках). После завоеваний в Новом Свете золото в XVI веке хлынуло на континент. Европейские правительства начали устанавливать официальный курс обмена между золотом и серебром. Из-за того, что среди властей Европы не было единого мнения насчет оптимального курса обмена, время от времени возникало спекулятивное движение металла из одних стран в другие. Для предотвращения спекуляций правительства периодически корректировали официальный курс

Погоня за золотом, страсть к обогащению были причинами многочисленных колониальных и торговых войн, в эпоху Великих географических открытий толкали на поиски новых земель. Поток драгоценных металлов в Европу после открытия Америки явился одним из источников первоначального накопления капитала. До середины XVI в. из Нового Света в Европу ввозилось преимущественно золото (97-100% ввозимого металла), а со 2-й трети XVI в., после открытия богатейших месторождений серебра в Мексике и Перу - преимущественно серебро (85-99%). В России в начале 19 в. стали разрабатываться новые месторождения золота на Урале и в Сибири, и в течение трёх десятилетий страна занимала первое место в мире по его добыче2.

Расширение межконтинентальной торговли усилили спрос на денежные металлы, и, хотя добыча золота возросла, во всех странах наряду с золотом в качестве денег ещё продолжало широко использоваться серебро.

Биметаллический стандарт, или биметаллизм, представляет собой денежную систему, где совместно обращаются золотые и серебряные монеты, между которыми установлен фиксированный курс обмена. Как и всякая денежная система, биметаллизм включает определенные институциональные соглашения, действующие де-юре, и практику денежного обращения, складывающуюся де-факто.

Институциональные соглашения основываются на двух составляющих: на законе о чеканке и законе о денежном обращении. Власти могут разрешить свободную чеканку монет из одного или обоих металлов. «Свободная» чеканка не означает бесплатную: правительственный или частный монетный двор взимает некоторую плату (сеньораж) за превращение килограмма благородного металла в килограмм монет3.

Свободная чеканка золотых и серебряных монет является необходимым, но не достаточным условием биметаллического стандарта. Закон о денежном обращении определяет еще такие параметры, как номинал монет, единицы измерения, условия обращения и т.д. При свободном денежном обращении, либеральном экспорте и импорте обоих металлов монета становится неограниченным законным платежным средством. Соответственно, биметаллизм обладает следующими характеристиками:

– свободная чеканка монет;

– неограниченное обращение монет и благородных металлов;

– фиксация обменного курса между двумя металлами.

Если все три условия соблюдены, биметаллизм называют системой двойного стандарта, или системой двойных валют. В чистом виде он существовал в США и Латинском Валютном союзе в XIX веке.

Вариация описанных условий дает различные денежные системы. Когда только один металл разрешен к чеканке монет, и его обращение неограниченно, то биметаллизм становится монометаллизмом.

В конце 19 в. произошло резкое снижение стоимости серебра вследствие совершенствования способов его добычи из полиметаллических руд. Рост мировой добычи золота и особенно прилив его в Европу и США из Австралии и Африки ускорили вытеснение обесценившегося серебра и создали условия для перехода большинства стран к монометаллизму (золотому) в его классической форме золотомонетного стандарта4.

Биметаллическая система сохраняет свое значение вплоть до XIX века, однако, постепенно, роль золота все более и более увеличивается, а роль серебра наоборот со­кращается. Постепенно денежная система начинает строиться, в первую очередь, на золоте, а серебро начинает выполнять роль относительно мелкой разменной монеты. Кроме того, в XVIII веке получают все большее распространение бумажные деньги. Возникает необходимость связать бумажные деньги с золотом. В результате в XIX веке в большинстве крупных стран мира складывается система, получившая название зо­лотого стандарта.

Впервые золотой монометаллизм, при котором золото объявлялось единым денежным металлом, был официально введен в Великобритании в 1816 г. Если оба металла могут обращаться без ограничений, но только один разрешен к чеканке, то система носит название хромой, или горбатый, биметаллизм. Он функционировал в Великобритании с 1774 по 1816 гг., во Франции, Германии и США – после 1873 года. Наконец, последний вариант – это чеканка монет из обоих металлов и свободное обращение одного из них. Курс торговых денег, которые образуются таким образом, устанавливается рынком самостоятельно. Торговые деньги обращались в средневековой Европе, а также в Германии, Австрии и Нидерландах до безвозвратного перехода на золотой стандарт.

Золото  является важнейшим элементом мировой финансовой системы - на протяжении длительного времени золото  (золотые монеты) использовалось многими народами в качестве денег, банкноты выполняли роль удостоверений о наличии золота (они были обеспечены золотым запасом государства), вплоть до Первой мировой войны являлось мерилом всех мировых валют, большинство государств предпочитают хранить свои сбережения в золоте, так как оно всегда растет в цене и является одним из немногих активов защищенных от обесценивания.

Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие рассматривается и в более узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь в виду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во-первых, купля-продажа наличного металла в слитковой форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым «бумажным золотом» анализируются в рамках деятельности золотых бирж. Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных банках и резервах МВФ, составляет сегодня более 31000 т. значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок5.

2.Экономическое значение мирового рынка золота: исторический аспект

С древнейших времен и до наших дней золото является мерилом богатства. Хранимое в слитках, монетах, украшениях, оно всегда приковывало взоры людей. Многотысячелетняя история обращения благородных металлов поистине неотделима от истории развития человеческого общества. Золото являлось не просто средством платежа. С ним были связаны открытия новых континентов и крушения цивилизаций, кровопролитные войны и периодически поражавшие мир золотые лихорадки, заселение самых труднодоступных районов и развитие новых отраслей промышленности.

С того момента, когда золото единолично утвердилось в роли всеобщего эквивалента, выделившись из многообразия других товаров, сменилось не одно поколение людей, но именно двойственная природа золота как товара и средства платежа предопределила его триумфальное шествие по всем континентам. С совершенствованием человеческого общества видоизменялись функции и роль желтого металла; сейчас оно уже не используется как средство платежа, но по-прежнему играет свою роль в системе экономических отношений6.

Можно выделить следующие этапы эволюции роли золота в мировой системе:

1) Биметаллический стандарт

2) Золотой стандарт

3) Генуэзская валютная система

4) Бреттон-вудская валютная система.

5) Ямайская валютная система

Данные этапы выделяются на основании изменения роли и функций золота в эволюции мировой валютной системы.

I) Биметаллический стандарт

Первые две трети XIX века мировая валютная система разделялась на три блока. В зависимости от типа металлического стандарта различались золотой и серебряный монометаллизм, а также биметаллический стандарт. В золотой блок входили Великобритания, Португалия, а также большинство британских колоний и доминионов. В серебряном блоке состояли Пруссия, Россия, Австрия, Нидерланды, Дания, Норвегия, Швеция, Мексика, Китай, Индия и Япония. Ядро биметаллического блока образовывали США и Латинский Валютный союз, во главе которого стояла Франция. Помимо нее в Союз, действовавший с 1865 г., входили Бельгия, Италия, Швейцария, Папская область и Греция. Аналогичная денежная система применялась в Болгарии, Румынии, Испании, Финляндии, которые формально в Союз не входили.

Общий денежный стандарт, а также параллельное обращение монет из разных стран в рамках одного блока обеспечивали стабильность валютных курсов внутри каждого блока. Однако между самими блоками стабильность валютного курса не наблюдалась: цена золота и серебра по отношению друг к другу постоянно изменялась. С 1800-х по 1870-е гг. колебания обменного курса были относительно небольшими. Как только появлялось новое месторождение золота, цена на него в серебряном эквиваленте падала, а когда находили серебряные залежи, то снижалась цена серебра. Колебания курсов приводили к интересному явлению: из денежного обращения попеременно вытеснялось то золото, то серебро. В 1850-х гг. в Калифорнии, Австралии и Неваде обнаружились обширные золотые россыпи, и подешевевший металл хлынул в страны биметаллизма. Из него чеканились полноценные золотые монеты, которые по официальному курсу обменивались на серебряные монеты. Странам с золотым монометаллизмом (прежде всего, Великобритании) оказалось выгодно менять свое золото в Париже для обслуживания долгов странам серебряного монометаллизма.

В связи с тем, что поддерживалось свободное денежное обращение, в странах Латинского Валютного союза золото «вымывало» серебро. Действовал закон денежного обращения, открытие которого приписывают британскому банкиру Т. Грэшему: «Худшие деньги вытесняют лучшие»7. Но в 1870 г. в США находят большие месторождения серебра, и приток серебра подрывает репутацию благородного металла. Многие страны, включая Германию, с 1871 г. демонетизируют серебро и вводят золотой монометаллизм. Чуть ранее большинство делегатов Парижской конференции 1867 г. проголосовала за придание золотому стандарту международного статуса. Теперь серебро начинает вытеснять золото в странах биметаллизма. Короче говоря, биметаллизм де-факто превращался то в золотой, то в серебряный монометаллизм. Такая система впоследствии была названа альтернативным стандартом, поскольку на практике из обращения исчезал тот металл, ценность которого в данный момент времени была завышена.

II) Золотой стандарт

Эпоха класси­ческого золотого стандарта считается период 1900 — 1914 года, когда практически во всех странах бумажные денежные знаки имели фиксированное золотое содержание и стабильность национальной валюты обеспечивалось наличием золотого запаса.

Система золотого стандарта включала несколько основных элементов. Не во всех странах и не все время они были полностью в наличии, но действовала несомненная тенденция к их  распространению. В обращении находились золотые монеты. Они были главной формой денег, по отношению к которой кредитно-бумажные деньги и деньги из других металлов играли функционально подчиненную роль. По оценочным данным, в 1913 году на три главные страны (США, Англия и Франция) приходилось 62% мирового монетного обращения, что по абсолютной величине составляло 3,5 тыс. т. Значительно было также количество золотых монет в Германии. В России было в обращении сравнительно мало золотых денег (0,4 тыс. т, или 7%  мирового итога)8.

Все остальные виды денег были размены на золото по номиналу. Первую линию этой разменности обеспечивали частные коммерческие банки, всегда державшие запас золотых монет. В конечном счете разменность обеспечивали центральные банки, хранившие национальные запасы золота. На долю США, Англии и Франции приходился в 1913 году 51 % мировых централизованных запасов. Как видим, эта доля ниже, чем их доля в обращении монет. Дело в том, что Англия, являвшаяся центром международной валютной системы, по традиции обходилась весьма скромным золотым    запасом.   

В годы первой мировой войны практически все страны оказались не в состоянии поддержи­вать золотой стандарт. Денежная система многих стран в годы войны были нестабильными, покупательная способность валюты постепенно падала, однако после второй мировой войны многие европейские страны попытались восстановить золотой стан­дарт, однако послевоенные денежные системы несколько отличались от классичес­ких.

Преимущества золотого стандарта:

1) обеспечение стабильности как во внутренней, так и во внеш­ней экономической политике, что объясняется следующим: транснациональные потоки золота стабилизировали обменные ва­лютные курсы и создали тем самым благоприятные условия для роста и развития международной торговли;

2) стабильность курсов валют, что обеспечивает достоверность прогнозов денежных потоков компании, планирование расходов и прибыли.

Недостатки золотого стандарта:

1) установленная зависимость денежной массы от добычи и производства золота (открытие новых месторождений и увеличе­ние его добычи приводило к транснациональной инфляции);

2) невозможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны.

Таким образом, максимально эпоха золотого стандарта охватывает около двух столетий, минимально — полстолетия.

III) Генуэзская валютная система

Рынок золота — наиболее зарегулированный рынок в этом мире. Наиболее известные принципы регуляции золота — сознательная игра всех крупнейших центробанков и крупнейших финансистов мира на понижение цены золота с тем, чтобы золото не создавало конкуренции доллару как главному средству накопления. Как только начинается нестабильность, неуверенность, люди начинают скупать золото. Деньги превращаются в сокровища, начинается экономический кризис, который развивается по спирали. Это было хорошо известно еще с 1929 года, когда этот аспект экономического кризиса имел наиболее разрушительные последствия. В 1930-е гг. Рузвельт фактически национализировал золото, оно выкупалось у населения принудительно по фиксированному курсу, причем, были санкции к непродававшим. Потом после войны запасы золота начали распродаваться, и распродавались ЦБ через уполномоченные структуры, прежде всего, через крупнейшую структуру Ротшильда. Роль семейства Ротшильда колоссальная — их агент, Морган, был реальным создателем Американского Федерального резерва. Что делали эти банки, что за сделки лизинга, как шла война против справедливой цены на золото? Банкиры покупают золото у Центробанка с обязательством продать его потом, а подобная схема разрешает засчитывать это золото как хранящееся в государственном резерве9.

После прекращения действия золотого стандарта в национальных денежных хозяйствах во время первой мировой войны (за исключением США, где он оставался в силе до 1933 г.) в международных расчетах до начала 70-х годов ХХ в. продолжала действовать двойная денежная система, основанная на применении кредитных денег в форме национальных валют и погашении сальдо платежного баланса золотом в форме стандартных слитков. Наряду с этим, для упорядочения международных расчетов и преодоления трудностей и противоречий, вызванных экономическими и политическими причинами, в международной сфере уже с начала ХХ в. предпринимались последовательные усилия по созданию устойчиво действующей международной валютной системы. Ее устройство и принципы действия закреплялись специальными международными валютными соглашениями и становились мировым стандартом

Первое международное валютное соглашение было заключено на Генуэзской конференции в 1922 г. В условиях кризиса международной торговли и расчетов после войны многие страны не располагали достаточными резервами золота, а их национальные валюты были слишком слабы, чтобы приниматься в качестве международного средства платежа. Поэтому данным соглашением роль международного расчетного и резервного средства была признана наравне с золотом за валютами наиболее сильных стран - долларом США и английским фунтом стерлингов. Они были фактически узаконены в качестве мировых денег.

С общего согласия, центральным банкам было рекомендовано в дополнение к дефицитному золоту использовать в качестве резервов конвертируемые в золото валюты ведущих стран. Новая система, получившая название золотовалютного (золотодевизного) стандарта, существовала и в довоенное время, однако была распространена преимущественно в колониях. После окончания войны она стала действовать и в большинстве независимых государств. Исключением оставались только страны с конвертируемыми в золото национальными валютами – т.н. страны резервных валют, по отношению к которым все другие государства могли накапливать резервные требования в форме банковских депозитов и казначейских векселей, конвертируемых в золото10.

Крах золотовалютного стандарта произошел в период валютного хаоса, который усугубился провалом переговоров в рамках Лондонской международной экономической конференции (1933) и девальвацией американского доллара (1933). 30 января 1934 доллар США был стабилизирован на уровне 59% своей прежней стоимости (35 долл. вместо 20,67 за унцию золота). Страны Британского Содружества наций (за исключением Канады) и зависимые от них страны и территории «привязали» свои национальные валюты к британскому фунту стерлингов, а позднее в образовавшуюся «стерлинговую зону» вошли и некоторые другие государства, включая скандинавские страны.

Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, Италия и Польша в попытке удержать золотой паритет своих валют сформировали «золотой блок». Однако, будучи не в состоянии противостоять дефляционным силам, вырвавшимся на свободу в результате уже проведенной в других странах девальвации, они также оказались вынужденными в 1935 и 1936 девальвировать свои национальные валюты. В большинстве стран правительства, стремясь остановить или хотя бы замедлить процесс девальвации валют и оградить национальную промышленность от падения цен на мировых рынках, ввели торговый и валютный контроль11.

Впоследствии, в период второй мировой войны и после ее окончания эти блоки были преобразованы в зоны, а в дополнение к ним возникло еще несколько зон на основе валют других европейских государств. Валютные блоки и зоны усиливали разобщенность в мировой экономике и элементы конкурентного соперничества. Это делало очевидной необходимость нового подхода к принципам международного валютного сотрудничества.



Похожие документы:

  1. Тема Мировая экономика. Сущность и основные этапы развития

    Документ
    ... развития разделения труда между ними. Его значение ... что экономический потенциал и конкурентоспособность на мировом рынке отдельных стран различны и ... рынка Режим мировых валютных рынков Режим национального золотого рынка Режим мировых рынков золота ...
  2. На № Передайте Мао Цзэдуну следующее: ЦК вкп(б) и тов. Сталин благодарят за информацию о положении в Китае и приветствуют Вас в связи с военными успехами На

    Документ
    ... Нет, неверно. Базис есть экономический строй общества на данном этапе его развития. Надстройка — это политические ... единого мирового рынка и углублении кризиса мировой капиталистической системы Наиболее важным экономическим результатом второй мировой ...
  3. 1. Управление социально-экономическими системами (организациями)

    Документ
    ... на первом этапе его развития. Уже происходят и будут происходить коренные измене­ния и в экономической сфере ... географического принципов в различных сочетаниях.     На шестом этапе развития компании после выхода на мировой рынок и при наличии успеха ...
  4. Методические рекомендации для самостоятельной работы студентов по дисциплине «Экономическая теория»

    Методические рекомендации
    ... развития товарообмена. На различных этапах исторического развития ... Развитие международных политических и экономических связей (внешнеторговых, международных кредитных отношений, т.д.) обусловливает функционирование денег на мировом рынке. Мировые ...
  5. Учебно-методический комплекс по «экономической теории» Часть 2

    Учебно-методический комплекс
    ... его развития в России. Проблемы ренты в экономической литературе. Проблемы формирования рынка труда. Антимонопольное регулирование: мировой ... хозяйства на всех этапах его развития, реализуется ... различное значение для рынков разного типа. Экономическая ...

Другие похожие документы..