Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
всегда содержит свои вещи в идеальном порядке; всегда одет опрятно, подтянут за партой и у доски; бережёт общественное имущество, всегда старается при...полностью>>
'Документ'
В самом общем виде рынок труда - система экономических отношений между продавцами и покупателями товаров и услуг. Рынок можно рассматривать также как ...полностью>>
'Документ'
Инжиниринг – [англ. engineering, < лат. ingenium — изобретательность; выдумка; знания] — предоставление услуг по доведению научно-исследовательских и ...полностью>>
'Документ'
О проведении аккредитационной экспертизы образовательной деятельности муниципального бюджетного образовательного учреждения «Средняя общеобразовательн...полностью>>

Главная > Документ

Сохрани ссылку в одной из сетей:
Информация о документе
Дата добавления:
Размер:
Доступные форматы для скачивания:

1.Практическое задание. Определение необходимости дополнительного финансирования деятельности компании

Оценить необходимость и объем дополнительного финансирования краткосрочной ссуды по результатам планируемой деятельности предприятия по сборке электроизмерителей на январь ХХ года при следующих прогнозируемых показателях его хозяйственной деятельности.

Закуплены комплектующие на

282 000 у.е.

из них

оплачено деньгами до 31.01

20 %

Осталось на складе в конце месяца

19 740 у.е.

Продана готовая продукция на

600 000 у.е.

из них

оплачено деньгами до 31.01

45 %

Понесены следующие валовые издержки:

Оплата производственного персонала с начислениями

90 000 у.е.

выплаты до 31.01

Производственные накладные издержки

78 000 у.е.

без амортизации и аренды.

Амортизация

643,8 у.е.

Административные издержки

60 000 у.е.

выплаты после 31.01

Маркетинговые издержки

30 000 у.е.

выплаты до 31.01

Процентная ставка банковского кредита

24 %

При решении задачи следует учитывать следующие условия:

  • Аренда оплачена в конце прошлого года на год вперед и включается в издержки ежемесячно.

  • Выплата процентов осуществляется до последнего числа каждого месяца.

  • Имеющиеся кредиторская задолженность, начисленные обязательства и задолженности перед бюджетом погашаются в течение месяца.

  • Дебиторы погашают свою задолженность в течение месяца на половину.

  • Ставка налога на прибыль составляет 20 %.

  • Финансовый менеджер предприятия считает, что минимальный объем денежного счета, который гарантирует ему надежную повседневную деятельность, составляет 22 000 у.е.. Баланс предприятия на начало месяца приведен в таблице.

Баланс предприятия

01.01.ХХ

31.01.ХХ

АКТИВЫ

Оборотные средства

Денежные средства

22,400

Дебиторская задолженность

48,000

Товарно-материальные средства

5,400

Предоплаченная аренда помещений

12,000

Основные средства

Начальная стоимость

32,762

Накопленная амортизация

1,862

Остаточная стоимость

30,900

Активы, всего

118,700

ПАССИВЫ

Краткосрочные задолженности

Кредиторская задолженность

34,000

Начисленные обязательства

21,200

Банковская ссуда

-

Задолженности по налогу на прибыль

820

Долгосрочные задолженности

Долгосрочный банковский кредит

20,000

Собственный капитал

Уставной капитал

30,000

Нераспределенная прибыль

12,680

Пассивы, всего

118,700

Рекомендации к решению:

Для оценки потребности объема дополнительного финансирования необходимо составить баланс предприятия на конец месяца и отчет о прибыли за месяц.

При составлении отчета о прибыли следует руководствоваться исходными допущениями и форматом составления отчета, приведенного ниже.

Отчет о прибыли за месяц

Выручка

Производственная себестоимость:

Материальные затраты

Оплата прямого труда

Производственные накладные издержки

Арендная плата

Амортизация

Валовый доход

Административные издержки

Маркетинговые издержки

Операционная прибыль

Процентные платежи

Прибыль до налога на прибыль

Налог на прибыль

Чистая прибыль

При составлении отчета о прибыли все элементы берутся из исходных данных. Исключение составляют материальные затраты. Для их расчета необходимо к величине товарно-материальных запасов на начало месяца (это число находится в балансе) добавить величину приобретенных запасов в течение месяца и вычесть остатки ТМС на конец месяца (эти значения указаны в исходных данных). Расчет процентных платежей производится исходя из общей суммы долга (указанных в балансе) и процентной ставки 24 % в год или 2 % в месяц.

Следует учитывать, что отчет о прибыли составляется на базе начислений, которые не совпадают с денежным базисом, т.е. наличие прибыли не означает обеспечение достаточного объема денежных средств.

Следующим этапом решения является расчет денежного счета. Для этого необходимо в соответствии с исходными данными и допущениями рассчитать все денежные выплаты и поступления, формат расчета приведен в таблице.

Расчет денежного счета

Начальный баланс

22 400

Погашение дебиторской задолженности прошлого мес.

Денежные поступления от продаж

Денежные расходы вследствие покупки комплектующих

Оплата производственного персонала

Оплата производственных накладных издержек

Оплата маркетинговых издержек

Погашение кредиторской задолженности прошлого мес.

Выплаты процентов

Погашение начисленных обязательств прошлого мес.

Выплаты задолженности по налогам

Конечный баланс

После проведенного расчета денежного счета следует заполнить баланс предприятия по состоянию на 31.01.ХХ.

Величина нераспределенной прибыли на конец месяца равна значению этой статьи на начало месяца плюс величина нераспределенной прибыли за месяц (из отчета о прибыли). Все остальные статьи изменяются с учетом Расчета денежного счета.

Заключительным этапом является ответ на вопрос: каков необходимый объем дополнительного финансирования при условии, что финансовый директор требует минимально 22 000 у.е. на расчетном счете на конец месяца?

Вопросы:

– какая должна быть политика на предприятии, чтобы избежать необходимости привлечения доп. финансирования?

– как изменить условия финансовой политики в части расчетов с кредиторами?

– что необходимо предусмотреть в финансовой политике с дебиторами?

Прокомментируйте ситуацию: от чего зависят преимущества финансовой политики предприятия?

2.Расчетно-графическое задание по анализу структуры баланса и финансовых коэффициентов

Задание А. Рисунок «Идеальный баланс»

В соответствии с представленными в таблице коэффициентами нарисовать схему «Идеальный баланс», на которой будут отражены пропорции внеоборотных/оборотных активов, отношении собственного/заемного капитала с разбивкой по разделам баланса.

Другими словами, рисунок должен состоять из двух колонок (баланс предприятия): слева активы, справа пассивы. Задача магистранта разделить все пять разделов между собой так, чтоб их соотношение демонстрировало финансовую устойчивость (в соответствии с применяемыми коэффициентами). Например, если рекомендуемый коэффициент ликвидности равен 2, то доля оборотных активов (второй раздел баланса) на предприятии должна в 2 раза быть больше, чем краткосрочные пассивы (раздел пятый баланса).

Таблица 1 – Оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности

Наименование

Норматив

Основание для сомнения

Фактическое значение

Сделать вывод

Оценка показателей финансового положения

1. Анализ ликвидности

а) коэффициент текущей ликвидности

Не менее 2

Значение показателя при просроченной кредиторской задолженности ниже 2; при отсутствии -ниже 1

 

 

б) коэффициент срочной ликвидности

Не менее 1

Значение показателя значительно ниже рекомендуемого

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости

а) собственный капитал

Более 0

Отрицательное значение либо близкое к нулю

 

 

б) коэффициент обеспеченности собственными средствами

Рекомендуемое значение 0,5; Нормтивное значение не ниже 0,1

Значение показателя значительно ниже рекомендуемого

 

 

в) соотношение заемного и собственного капитала

Верхняя граница показателя не выше 0,7-1

При наличии убытков значение показателя превышает верхнюю границу

 

 

г) коэффициент маневренности собственного капитала

Рекомендуемый интервал 0,2-0,3

Отрицательное значение либо близкое к нулю

 

 

д) вероятность банкротства

Не ниже 1,8; 1,81-2,79 высокая; 2,8-2,99 - возможная; 3 и выше -очень низкая

Значение показателя ниже рекомендуемого

 

 

е) возможность восстановления платежеспособности

Более 1

Значение показателя ниже рекомендуемого

 

 

3. Анализ деловой активности и эффективности

а) период оборота текущих активов

 

Высокое значение нехарактерное для предприятий данной отрасли

 

 

б) период погашения дебиторской задолженности

 

Значение выше 3 месяцев

 

 

в) период погашения кредиторской задолженности

 

Значение выше 3 месяцев

 

 

г) рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство

 

Отрицательное или близкое к нулю

 

 

д) рентабельность основной деятельности

 

Отрицательное или близкое к нулю

 

 

е) рентабельность прочих операций

 

Отрицательное или близкое к нулю

 

 

ж) чистая прибыль

 

Отсутствие чистой прибыли на протяжении длительного периода

 

 

з) дивиденды (для АО)

 

Отсутствие на протяжении всего периода деятельности

 

 

4. Наличие убытков

 

Наличие убытков на протяжении длительного времени

 

 

5. Величина чистых активов

 

Значение чистых активов меньше величины уставного капитала или отрицательное

 

 

Задание Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для анализа финансовых коэффициентов с целью оценки финансового положения предприятия следует использовать Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках выбранного вами предприятия.

Рассчитайте все коэффициенты по состоянию на 31.12.201Х года по формату, представленному в таблице.

Сделайте вывод о финансовом состоянии предприятия. Есть ли основания для сомнения о непрерывности деятельности?

Есть ли признаки неплатежеспособности или признаки, об угрозе банкротства предприятия?

Рассчитайте все коэффициенты по состоянию на 31.12.201Х года по формату, представленному в таблице.

Сделайте вывод о финансовом состоянии предприятия. Есть ли основания для сомнения о непрерывности деятельности?

Есть ли признаки неплатежеспособности или признаки, об угрозе банкротства предприятия?

Разработайте мероприятия по улучшению финансовой политике предприятия, которая позволит улучшить экономические показатели деятельности компании.

Задача 1

Выручка от продажи компании «РиК» составила 15000 тыс. руб. в год, средняя величина запасов – 6000 тыс. руб.

Какова средняя продолжительность оборота запасов, и сколько средств придется привлечь дополнительно, если длительность оборота будет составлять 155 дней?

Задача 2

Объем продаж в год в компании «Мебель» составляет 12 тыс. шт., стоимость единицы продукции – 8 ден. ед., доля затрат на хранение в стоимости единицы запаса – 0,2, стоимость организации одного заказа – 2000 ден. ед.

Рассчитайте оптимальную величину заказа, число заказов в год, величину среднего запаса. Что произойдет, если все переменные изменятся на 10% (по очереди)?

Задача 3

Для компании «Ойл» средняя месячная потребность материалов по ремонту скважин составляет 150 тыс. ед., уровень затрат по хранению – 25% годовых, постоянные затраты на выполнение одного заказа – 3 тыс. ден. ед., цена 1 ед. материала – 10 ден. ед.

Рассчитайте оптимальный размер заказа EOQ для компании «Ойл». Как должен измениться оптимальный размер заказа, если средняя месячная потребность возрастет до 200 тыс. ед.?



Похожие документы:

  1. Методические указания для выполнения практических заданий Санкт-Петербург

    Методические указания
    ... финансирования на конкретную дату. Необходимо, чтобы он дополнялся документом, который показывает рентабельность деятельности ...
  2. Практическое руководство по составлению Бизнес-плана Введение. Для чего нужен Бизнес-план предприятия?

    Руководство
    ... Источники и назначение финансирования 2.2. Потребность в ... и услуги Практически все ново ... компанию, но более четко определенная с набором заданных ... необходимость приобретения дополнительного ... финансовых результатах деятельности и необходимыми комментариями. ...
  3. Практическая психология

    Учебник
    ... дополнительной предпосылкой к формированию технического интеллекта, а необходимым ... к финансированию создаваемого ... всей деятельности компании «ИБМ ... деятельность — это прежде всего практическая деятельность, выполняемая человеком по определенному заданию ...
  4. Сборник практических заданий, тестов, деловых игр по курсу «Маркетинг»

    Документ
    ... СБОРНИК практических заданий, тестов ... деятельности; Управляющий, занимающийся определенным ... занятиях дополнительно рассматриваются ... компании с 60% до 75%. Для задач и инструментов продвижения, необходимых ... Финансирование; Качество продукции. Задание ...
  5. Задание 1 ответьте на поставленные вопросы Сформулируйте общее понятие планирования

    Документ
    ... определенного объема прибыли, который устанавливается в результате критического анализа сильных и слабых сторон деятельности компаний ... и т.д. Задания в натуральном ... Практически ... необходимость привлечения дополнительных ... источники финансирования, их ...

Другие похожие документы..